• Organiser les étapes de la démarche de diagnostic financier
• S’adapter à l’environnement de l’analyse
• Déterminer les informations utiles et comment les obtenir
• Appliquer les techniques d’aide à l’interprétation
• Choisir le vocabulaire et les indicateurs clés
• Savoir écarter les outils non-pertinents

• Choisir sa méthodologie pratique
• Choisir l’ordre des travaux d’analyse
• Synthétiser sans perdre l’information essentielle
• Déterminer les critères de jugement et en particulier le coût du capital

• Apprécier la gestion des capitaux utilisés et les résultats qu’ils génèrent
• Analyser l’origine et l’utilisation des capitaux
• Intégrer les retraitements et les regroupements des postes du bilan en liaison avec les particularités comptables de l’entreprise pour aboutir au bilan fonctionnel
• Appréhender la lecture du bilan en termes de besoins et de ressources de financement
• Savoir mesurer des capitaux investis et l’appréciation de leur bonne utilisation
• Estimer la mesure des ressources financières et l’évaluation de leur structure
• Connaitre l’équilibre entre les ressources et les besoins de financement, les mesures de la solvabilité et du risque de faillite

• Apprécier la structure et le niveau des résultats
• Appréhender l’étude de la formation du résultat et de sa structure
• Savoir identifier des leviers d’action
• Jauger le calcul et l’interprétation des marges
• Mesurer la performance en termes de rentabilité et de cash flows
• Mesurer la rentabilité et la création de valeur
• Acquérir le calcul et l’interprétation des ratios de rentabilité
• Appliquer la relation marge x productivité et l’interprétation du levier opérationnel
• Intégrer le diagnostic de l’effet de levier financier
• Découvrir les mesures de gain de trésorerie (l’autofinancement) et leur signification
• Comprendre le calcul et l’interprétation des ratios de cash flow

Cas pratiques et exercices d’application